Hospedagem/VPS qual a melhor

Bom, preciso de uma hospedagem boa, mas andei pesquisando e me disseram que o melhor é comprar um vps, mas não sei como isso funciona.. alguém pode me explicar?
Na vps, você faz o hp como se estivesse fazendo no seu computador, pelo vertrigo/xampp ?

E se possível me indicar host/vps boas caso eu decida comprar..